Todo comenzó en el 2001, las tasas de interés bajaron para que las empresas podían pedir créditos más accesibles, con un interés más bajo. Pero la noticia no se quedó ahí, las personas también vieron en esto una oportunidad. Las hipotecas estaban más favorables y quienes antes no podían permitirse la compra de una casa, pudieron hacerlo. Los bancos de Wall Street se dieron cuenta de esta necesidad en la gente y comenzaron a vender paquetes hipotecarios. El problema esa gente se endeudó más de lo debido y no pudo seguir pagando, lo que generó una crisis mundial. La crisis Subprime funciona de este modo:
En Estados Unidos los bancos prestan ayuda a la gente para que compre su casa. Por ejemplo, María quiere comprar una casa. Vive en New York. En la época (2001) es fácil obtener hipotecas para comprar casas. Va a visitar a un vendedor de hipotecas y este le da una solución factible. Para recibir el crédito no necesita ningún comprobante de los ingresos que genera, ni de la empresa en la que trabaja. N O tiene que dar ningún enganche. El vendedor de hipotecas no está interesado en si la persona puede o no pagar esa hipoteca, solo las vende porque por cada hipoteca vendida él gana una comisión. El banco de New York es quien realmente le presta ese dinero.
La deuda hipotecaria de Maria, como la de muchos otros, le da dolor de cabeza a los dueños de bancos. Por ese motivo deciden vender todas esas hipotecas a los bancos de Wall Street. Ellos tiene una gran idea: como no es fácil que alguien compre estas hipotecas riesgosas, crearon un instrumento financiero con estas hipotecas y las vendieron a inversionistas, prometiéndoles una ganancia interesantes, siempre y cuando los deudos de créditos (las personas que compraran casas) siguieran pagando sus mensualidades a tiempo.
Esta idea surgió porque los créditos hipotecarios son riesgosos y nadie estaría dispuesto a comprarlos. Es que hay que pensar que “quizás la gente no pague”, es por eso que los genios de wall street decidieron meter esas hipotecas riesgosas dentro del mismo saco que otras, de mejor calidad, empaquetándolas de tal forma que parecieran atractivas. Por ejemplo, la idea era juntar una hipoteca con una probabilidad de incumplimiento del 60%, con una que solo tiene el 10%, siendo así las probabilidades, se reducirían al 25%, como se supone que los precios de las casas s
Se decidió que cada paquete se dividiera en tres partes: hipotecas buenas, regulares y malas. Estos se venden a inversionistas, parece una oferta llamativa, conveniente. Se les pagaría primero a los inversionistas que compraron la parte buena, pagándoles el menor interés. A los que tuvieran la parte regular se les pagaría después, con un interés un poco más alto. Por último se le pagaría a la parte mala, con un interés muy alto.
A la parte buena se le compra un seguro para que las agencias calificadoras le den una calificación “triple A” (AAA). A los de la parte regular se le da una calificación “triple B” (BBB), mientras que la parte mala…no tiene calificación, porque “es realmente mala”.
¿A quien se le venden estas hipotecas?
La parte buena y regular se le vende a: inversionistas institucionales como compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos y gobiernos extranjeros. Una porción de la parte mala se la quedaron los mismos bancos del Wall Street, lo que les generó altos rendimientos, pero sólo durante un tiempo. Estos bancos, para que NO apareciera la “parte mala” dentro de su balance reportó la posesión de estas hipotecas en unas subsidiarias especiales que están domiciliadas en partes muy lejanas del mundo.
Por lo tanto, no solo se venden estas hipotecas en USA, también a lo largo del mundo, “a todos los bancos del mundo”. Los bancos prestan créditos o venden estos paquetes a otros bancos, estos últimos no saben que dentro de ese paquete hay hipotecas malas, concedidas a gente que no pagará.
Esto creó una crisis internacional porque la gente dejó de pagar esos créditos inalcanzables respecto a sus ingresos, y todo el proceso de pago se estancó generando la crisis mundial.
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